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金融新棋局下的中国第三方理财市场的发展前景
点击数: 发布时间: 2020-09-12 12:01

  由《经济观察报》社 主办的“2009年度观察家年会”于2010年1月16日在北京举办,主题为:中国再出发。

  上图为北京唐古拉投资管理有限公司副总裁谭皓兰。

  大家下午好,首先感谢主办方经济观察报给予唐古拉财富这样一个平台,能在这里与大家做一些探讨和分享。我演讲的视角可能有些特别,在这里我想与大家一起探讨一下金融新棋局下的中国第三方理财市场的发展前景。

  首先我们回顾一下当前金融新格局下的几个现象:1、境外资金不断涌入中国,导致人民币货币升值预期不断强化,同时,也导致央行货币政策举步维艰,不得不增加货币的发行;2、在出口锐减、内需不足的背景下,政府投资推动成为了经济增长的主要动力,这也就是09年政府4万亿投资的主因;3、在实体经济缺少明确的发展预期、经营风险偏大的背景下,外资的流入、政府的部分投资、民间投资都不约而同地选择了资产市场进行逐利和避险,这就是09年房地产市场和资本市场大幅攀升的主要原因,不仅仅是资产市场,大宗商品、日常消费品等也闻风而动,中国的CPI快速增长几乎成为定局,未来通货膨胀的预期非常强烈。

  诚如前面几位专家学者所言,如何应对国内外的资本与风险,将是我们面临的新的考验,也是关系到我国金融市场能否真正转危为安的关键问题。而我今天想和大家讨论的话题是关注到我们在座的每一个人,在通货膨胀的背景下,我们应该怎样看管好自己的财富,怎样让我们的财富不断增值?这就是今天我想和大家沟通的话题:正确的理财观念和如何应对通货膨胀?

  什么是正确的理财观念,我想和大家先分享一个故事:大家可能都到过美国纽约的曼哈顿。如今,寸土万金的曼哈顿岛已经成为全球最大的财富中心。那里聚集了世界上60%以上的金融机构,无数名震世界的跨国集团云集于此。但是,大家知道,曼哈顿的购买价格是多少吗?24美元!在1626年,印第安土著居民以相当于24美元的价格将曼哈顿岛卖给了荷兰人。时至今日,曼哈顿已经成为世界上土地最为昂贵的地段之一。让我们看看这24美元的交易是否合算。我们简单计算一下:假定当时的印第安酋长具有理财观念,将卖地所得存入当时荷兰人开办的银行,应该获得7.2%的年收益,到2009年这笔钱将变成8.8万亿美元,买下现时的曼哈顿岛及土地上的全部建筑物仍然绰绰有余。所以,我们说,其实荷兰人花了高价格。这个结果不是偶然的,而是时间、复利和收益率带来的神奇结果。那末,我们从这个故事得到什么启示?是去追逐每天在股市中追逐涨停的快乐,同时承担跌停的风险?还是,去选择时间的玫瑰,让复利为我们创造丰厚的利润?我们进行过简单的测算,100万元资金,年收益率15%,30年过去了,100万元将变成6600万元,现在拥有100万元的个人很多,但30年后拥有6600万元财富的人依旧很少,因此,您的选择决定了您的未来!这就是我们提倡的投资理念,稳健的持续盈利,是我们大家应该追逐的目标。

  那么,在金融新格局下通货膨胀预期很强烈的背景下,我们个人又应该如何决策?有一句话是“我们的财富可以跑不过GDP,但一定要跑过CPI。”为什么?因为如果我们的财富增值低于CPI,那就意味着我们财富的购买力在不断缩水,那么,如何才能让我们的财富跑过CPI?存银行、买国债、买跑车?肯定跑不过。买期货、买股票?可能能跑过,但也可能远远被抛下,因为您可能本金也损失了。如何才能稳健地战胜通货膨胀,这就需要科学的理财观念和理财方案,专业细化分工导致这个行业正在逐步兴起,帮助大家理好财,它就是我今天想和大家沟通的第三方理财。

  可能会有朋友问:何为第三方理财?第三方理财就是指独立的中介理财机构,不代表银行、信托等各类金融机构,却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求,从而选择所需投资工具,提供综合性的理财规划服务。

  唐古拉财富作为独立的第三方理财机构,同样不代表各种金融机构,而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求,通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。通常,我们会先对客户的基本情况进行了解,包括的资产状况,投资偏好和财富目标,然后,根据具体情况为客户定制财富管理策略,提供理财产品,实现客户的财富目标。

  下面,我将分四个部分介绍一下第三方理财的相关情况。

  1 首先,我想跟大家分享一下第三方理财的发展现状

  第三方理财市场在国外已经比较成熟,在美国,独立理财机构拥有60%的市场,澳大利亚超过50%,中国香港大约占30%。这个比例在中国是多少呢? 对!连1%都不到。如此低的比例意味着我们的投资者几乎都是在缺乏专业机构指导的背景下进行投资,投资回报可想而知。因此,帮助中国的有产者进行财富管理,这是第三方理财机构神圣的职责。

  机构来源:唐古拉投资管理有限公司